Молодые люди сталкиваются с последствием страшного родительского прегрешения. Поначалу друзья не догадываются о причинах дерзких налетов ночного видения. Зловещий посланник с когтистой рукой преследует юных созданий, чтобы изведать человеческой крови. Давным-давно «Кошмар на улице Вязов» был наказанием для полиции. Теперь маньяк более неуязвим для стражей порядка, ведь выбирается из грез собственных жертв. Обезображенный садист исподтишка подкрадывается к безвинным мишеням, застает там, где посторонняя помощь остается недоступным оружием.

Замысел Фредди Крюгера заключается в продолжении кровавого ремесла посредством отмщения. Приятели желают распрощаться с жутким сновидением поскорее, но забывают о полной беззащитности перед мрачным преследователем. Однажды группа сплоченных ребят победила изверга, отобрав его главное оружие — жизнь. Отныне призрак сожженного убийцы подкарауливает добычу в сумрачном пространстве снов. Пренебрегая соблюдением осторожности, несчастные спящие люди подвергаются атаке острых когтей. Вскоре выжившие товарищи осознают, что спокойно спать нельзя. Чудовище с маниакальной жестокостью истребляет хозяев ночных грез, вызывая их добровольное самоубийство в реальности.